Комментарии BARC по поводу заявленного поглощения Talend компанией Qlik
Что произошло?
Qlik заявил о своем намерении поглотить Talend: https://www.qlik.com/us/company/press-room/press-releases/qlik-intends-to-acquire-talend
Почему это важно?
Два основных игрока в области аналитики данных объединяются: Qlik, «тяжеловес» в сфере BI и аналитики, и Talend, крупный разработчик платформ по интеграции данных с прибылью около 350 миллионов долларов (примерно половина Qlik) и более 7000 клиентов по всему миру.
Интересные факты
- У Qlik и Talend один и тот же владелец: частная компания Thoma Bravo купила Qlik примерно за 3 млрд долларов в 2016 году, а Talend - за 2.4 млрд долларов в 2021. Поэтому данное интересное событие, о котором идет речь в данной статье, можно рассматривать скорее, как слияние, а не поглощение. Особо стоит отметить тот факт, что первым упоминанием в прессе о поглощении стало обращение руководителя Thoma Bravo, а не Qlik, как инвестора. Qlik заявила о своих IPO планах в январе 2022 года, но поскольку на фондовом рынке технологий все еще продолжается спад, нет никакой уверенности в том, что они будут реализованы в ближайшее время.
- Attunity (2019) – также разработчик платформ по интеграции данных – до сих пор остается единственным крупным поставщиком программного обеспечения, приобретенным Qlik. Ранее Qlik продемонстрировал достаточно активную деятельность в сфере сделок M&A, поглотив еще пять компаний (Knarr, RoxAI, Blendr.io, Nodegraph и Big Squid). Его M&A стратегия была четко cфокусирована на небольших (часто начинающих) поставщиках технологий, которые могли бы добавить новые возможности в портфель Qlik. Интеграция Talend будет более сложной.
Предыстория и технологическое соответствие
- По мере возрастания коммодитизации на рынке BI аналитики , обеспечиваемой главным образом за счет Microsoft Power BI, Qlik продолжает расширять свое предложение и усиливать возможности в сфере управления данными, что является более диверсифицированным и потенциально более прибыльным сегментом рынка;
- Qlik уже начал рассматривать управление данными в качестве своего второго столпа, что подтверждается приобретением Podium Data в 2018 году и Attunity в 2019 . С тех пор это направление оказалось сильной стороной бизнеса Qlik с хорошими темпами роста и хорошим принятием со стороны традиционно сильной и лояльной партнерской сети Qlik;
- Продукты Talend схожи с продуктами Qlik в том, что в обоих случаях речь идет о захвате изменения данных (CDC), интеграции данных и возможностях каталогизации. Но сильные стороны у них разные. Talend отлично справляется с управлением данными (включая качество данных) и преобразованием, а Qlik Data Integration (Attunity) силен в интеграции данных в режиме реального времени из таких источников, как Мейнфрейм, SAP, iSeries в облачные сервисы для аналитики данных;
- Вот почему мы считаем, что это поглощение действительно имеет смысл и укрепит рыночные позиции Qlik, которая превратилась из ведущего игрока бизнес-аналитики в поставщика комплексных программ по аналитике данных с впечатляющими возможностями управления данными. В частности, качество данных и возможности управления данными Talend заполнят большой пробел в стеке данных и аналитики Qlik.
Потенциальные негативные последствия для клиентов
- Общие свойства продуктов Qlik DI и Talend вызывают опасения в плане их развития и сохранения функций/продуктов.
- Qlik может приостановить выпуск open source сообщества Talend, известного своими широкими возможностями. У Qlik нет традиций на рынке open source. Будет интересно посмотреть, какие объявления будут сделаны на этот счет в ближайшие месяцы.
- Особенности интеграции после поглощения могут замедлить работу обеих организаций, хотя Qlik может похвастаться положительным опытом поглощения нескольких компаний за последние годы. Однако, наличие большой клиентской базы, присутствие на рынке open source и предполагаемая прибыль в 350 млн долларов существенно усложняют интеграцию Talend по сравнению с предыдущими сделками.
Потенциальные положительные последствия для клиентов
- Экспансия Qlik в стремительно растущий сегмент интеграции данных в целом укрепляет ее позиции на рынке.
- Сочетание способностей Qlik и Talend позволит совместной компании создать мощную аналитическую платформу с исключительными возможностями управления данными и BI, что позволит клиентам осуществлять больше операций на одной платформе, которая должна быть достаточно быстро интегрирована с точки зрения функциональности и пользовательского интерфейса.
- Qlik Data Integration продемонстрировала хорошие способности пользовательского интерфейса и удобства использования, согласно опросу BARC Data Management. Это та самая область, в которой решения Talend могут быть улучшены.
Стратегический обзор
Thoma Bravo также приобрела Anaplan за 10,7 млрд долларов в 2022 году. Поскольку Anaplan является крупным поставщиком услуг планирования и управления эффективностью предприятий (сегмент, который сегодня не охвачен Qlik), инвестор может задуматься о смелом стратегическом шаге, чтобы объединить их всех. Три совместные компании сформируют основного игрока в области аналитики данных, охватывающую BI, управление данными и управление эффективностью предприятия со значительной клиентской базой.
Опасения по поводу сложности такого слияния или возникновения в результате крупной организации с разными историческими корнями могут быть чрезмерно высокими, чтобы рассматривать целесообразность такого шага. Мы уверены в том, что инвесторы внимательно изучат процесс интеграции Qlik и Talend, прежде чем приступят к делу.
Оригинал статьи: https://barc.com/de/announced-acquisition-of-talend-by-qlik/